Naslovnica SCI-TECH Indijska središnja banka razbija fintech startupove – Vijesti.TV

Indijska središnja banka razbija fintech startupove – Vijesti.TV

71
0

Za skoro sve fintech startupi, pozajmljivanje je odavno kraj igre. Obavijest indijske središnje banke ovog tjedna bacila je ključ u ekosustav, ispitujući tko sve može posuditi.

Reserve Bank of India obavijestila je desetke fintech startupa da zabranjuje praksu učitavanja nebankovnih unaprijed plaćenih instrumenata plaćanja (PPI) – unaprijed plaćenih kartica, na primjer – korištenjem kreditnih linija, što je potez koji je izazvao paniku među – i egzistencijalnim prijetnja – mnogim fintech startupima i natjerao neke da uspoređuju odluku s kineskom rekonstrukcijom tvrtke za financijske usluge prošle godine.

Nekoliko startupa uključujući Slice, Jupiter, Uni i KreditBee dugo su koristili PPI licence za izdavanje kartica, a zatim ih opremili kreditnim linijama. Fintechovi se obično udružuju s bankama u izdavanju kartica, a zatim se povezuju s nebankarskim financijskim institucijama ili koriste vlastitu NBFC jedinicu kako bi potrošačima ponudili kreditne linije.

Općenito se smatra da obavijest središnje banke, koja ne identificira niti jedan startup po imenu, utječe na gotovo sve, uključujući tvrtke za kupnju sada, plaćanje kasnije, kao što je ZestMoney koji također koriste sličan mehaničar za nudenje kredita klijentima. Amazon Pay, Paytm Postpaid i Ola Money također su oprezni jer mnogi vjeruju da bi i oni mogli biti pod utjecajem.

“Pravilo je vrlo zbunjujuće i čudno”, rekao je osnivač fintech-a pod uvjetom da ostane anoniman kako ne bi uznemirio dužnosnike IRB-a. “Ono što RBI u biti govori ovdje je da ne učitavajte kreditnu liniju na PPI. Način na koji stvari trenutno funkcioniraju s PPI je da novac konačno ide trgovcima. Sada kažete da NBFC-ovi ne mogu davati kreditne linije trgovcima i da bi njihov novac trebao biti preusmjeren samo na bankovne račune kupaca.”

Osnivač je dodao da ovaj novi stav riskira brisanje svih inovacija koje su se dogodile u posljednjih pet godina u fintech industriji, koja je privukla više od 15 milijardi dolara ulaganja u posljednje dvije godine od brojnih visokoprofiliranih sponzora uključujući Sequoia Indiju i jugoistočnu Aziju , Tiger Global, Insight Partners, Accel i Lightspeed Venture Partners.

“Način na koji svi trenutno rade u fintech prostoru, s možda jednim stupnjem razdvajanja gdje novac prvo ide na pristupnik za plaćanje, novac se usmjerava trgovcima. Neke banke primjenjuju istu strategiju već desetljeće!” dodao je osnivač.

Fintech startupi uvjereni su da su banke lobirale kod IRB-a da donese ovu odluku, koristeći vjekovnu taktiku u kojoj glavni zaposleni vape i oslanjaju se na regulatora da spasi dan.

Središnja banka, koja ovog tjedna nije ponudila objašnjenje u obavijesti, dugo je izražavala zabrinutost zbog zajmodavaca koji naplaćuju previsoke kamatne stope i zahtijevaju minimalne podatke o poznavanju svog klijenta za svoje klijente i prisiljavanje klijenata. Neke od tih tvrtki, tvrde vladine agencije u posljednje dvije godine, možda sudjeluju u shemama pranja novca.

“Neki ljudi nagađaju da je RBI, kada su dane dozvole za PPI, bio jasan da se one ne daju kao kreditni instrumenti. Uz kombinaciju PPI + BNPL, PPI ruta se sada koristi kao alternativa kreditnim karticama ili nudi besprijekorni BNPL, što RBI možda neće biti u redu od danas”, rekao je igrač iz industrije, koji je također zatražio anonimnost.

Kaže se da novo pravilo utječe ne samo na takve zajmodavce morskih pasa i neodređene igrače, već na sve.

“Vjerujemo da bi ova uredba mogla značajno utjecati na fintechs uključene u ovaj posao i bila bi korisna za banke, jer mogu dodatno ubrzati akviziciju kartica uz manje konkurencije”, napisali su analitičari brokerske kuće Macquarie ranije ovog tjedna.

Mnogi tvrde da fintech startupi postoje jer su pronašli način da dovedu financijsku uključenost do milijuna korisnika, nešto što je IRB odavno pozdravio i činjenica koju bi banke cijenile da niste spomenuli. PPI model, koji okuplja dva regulirana subjekta, omogućuje zajmodavcima da ponude kredite klijentima po nižoj cijeni, dramatično povećavajući doseg onih koji mogu dobiti kredit.

“U tradicionalnom modelu osobnog zajma, zajmodavac polaže novac izravno na bankovni račun. Dakle, zajmodavac ne zarađuje novac kada potrošač potroši taj novac”, objasnio je Himanshu Gupta, fintech veteran. “Ali u instrumentima PPI-a koji su podržani modelom kreditne linije, budući da fintech startupi ostvaruju prihod od razmjene pri svakom plaćanju, koji može biti čak 1,8%. To znači da potrošačima potencijalno mogu ponuditi kredit po nižoj cijeni u usporedbi s čistim modelom ‘osobnog zajma u banci’, dodao je.

Knjiga podataka indijskog kreditnog ureda je tanka, što većinu pojedinaca na južnoazijskom tržištu čini nedostojnim kredita. Kao rezultat toga, banke većini Indijaca ne nude kreditne kartice ili zajmove. Fintechs koriste moderne sustave osiguranja za kreditiranje klijenata i labirint regulatorne arbitraže – sve se do sada smatralo u redu – za rad.

Neki tvrde da je središnja banka možda prekasno da donese odluku. Fintechovi opslužuju više od 8 milijuna kupaca u Indiji, a bez jasnoće, većina tih kupaca nije u obvezi ispoštovati svoje trenutne rokove otplate, što bi stvorilo značajan stres za tvrtke.

Osim toga, NBFC-ovi koje vode različiti startupi su regulirani subjekti. Neki fintech veterani tvrde da ako RBI stvarno želi suzbiti korištenje PPI-a kao kreditnog instrumenta, onda bi trebali razmisliti o davanju licence za kreditne kartice startupima, nešto što RBI do danas nije učinio.

U međuvremenu, investitori postaju prestrašeni i mnogi startupi koji su usred prikupljanja novih krugova financiranja počinju vidjeti da se neki VC-ovi vraćaju, tvrde ljudi upoznati s tim. Neki industrijski igrači vjeruju da indijska središnja banka zauzima sličan pristup kao i Kina u suzbijanju zajmodavaca i financijskih tehnologija u cjelini. (S druge strane, dionice SBI banke, banke u državnom vlasništvu u Indiji, porasle su za preko 14% otkako je središnja banka poslala cirkular.)

“Ne vjerujemo da je RBI jako zainteresiran za izdavanje licenci za digitalno bankarstvo, što se očituje u nedavnim izjavama guvernera IRB-a. RBI se snažno obrušio na fintechs i zagovarao je strože propise u posljednjih nekoliko mjeseci. Naše je mišljenje da je poruka jasna da će se fintechs sve više regulirati”, napisao je Macquarie.

“Dokument RBI-ja o viziji plaćanja 2025. također govori o razmatranju različitih naknada za plaćanja u Indiji na takav način da dodatno potiče digitalno usvajanje, što vjerujemo znači da postoji mogućnost da se različiti troškovi plaćanja mogu smanjiti kako bi se potaknulo više usvajanja. Jasno nam je da se povećavaju rizici za fintech sektor, za koji su propisi do sada bili lagani.”

Poduzetnici se trude prenijeti svoje brige IRB-u. Najmanje tri subjekta, uključujući Udrugu digitalnih zajmodavaca Indije i Payments Council of India (PCI), dio lobističke grupe Internet i Mobile Association of India, u procesu su pisanja pisama IRB-u i raznim ministarstvima kako bi ublažili njihovu zabrinutost.

U Zoom pozivu u četvrtak, deseci fintech dužnosnika raspravljali su o zajedničkim osnovama o tome što bi trebali obavijestiti IRB. Neki od njihovih hitnih zahtjeva uključuju produženje vremenskog okvira za novo pravilo za šest mjeseci i utvrđivanje središnjoj banci da je fintech industrija općenito “odgovorna i pokušava učiniti pravu stvar”, prema ljudima koji su prisustvovali pozivu.

Fintechovi također nastoje detaljno objasniti svoje poslovne modele i obrazložiti zašto onima koji posluju s punim mandatom poznavanja svog klijenta treba dopustiti da nastave.

No, dok ne dođe neka promjena ili jasnoća, očekuju se veliki poremećaji. Jupiter koji podržava Tiger Global i KreditBee kojeg podržava PremjiInvest Azim Premji već su privremeno zaustavili klijente u obavljanju bilo kakvih transakcija na svojim prepaid karticama.


Izvor-techcrunch.com


Pratite nas na Facebook-u | Twitter-u | YouTube-u


Dio Vijesti.TV medije.